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互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
互联网金融既有互联网的属性，又有金融的属性，由于在中国金融业的开放较晚，因此由互联网行业发展的前车之鉴，我们可以推演下一阶段互联网金融的趋势。
退潮的必然
如同电子商务中B2C和O2O模式的创业热潮经历了兴起——鼎盛——退潮，互联网金融也同样经历了这一过程。
不过由于金融是非竞争性行业，与B2C和O2O不同，互联网金融的退潮不仅仅是因为市场竞争，政府监管更是加速了这一大浪淘沙的过程——尤其是网贷行业，去年有相当数量的网贷平台是主动停业而非跑路或经营不善关闭，就证明了这一点。
而在政策的各项监管中，“网贷限额”的杀伤力较大，直接将网贷企业挤出了个人20万元和企业100万元的市场，具体一点来说，就是房贷和大部分企业贷款的市场，迫使一些采用“大单模式”网贷平台向车贷、消费贷、现金贷等小额信贷服务转型。
这些小额资产也要求网贷平台不断提升自身的效率和互联网化程度，实现B2C向B2B的进化。
资金端的B2B进化
从本质上来说，网贷平台做的是次级资产，因此需要投资人有更高的风险意识、风险识别和承受能力，否则就会重蹈美国次级债的覆辙。而目前网贷行业的投资人绝大多数是自然人，被业内视为主力军的小白领，虽然风险承受能力高，但是额度小，而且大多是收益取向“羊毛味”过重，粘性差，维护成本高；中年人和老年人虽然忠诚度较高、投资额度较大，但是风险承受能力较小，刚性兑付压力大。
因此奖金端在未来的趋势将是从自然人为主转变为机构投资者。在国外，Lendingclub的一度80%的资金都来自于机构投资者如银行、养老基金、对冲基金等，在国内陆金所也早就买不少资产包给银行，在网贷合规性解决之后，与机构资金的合作更是成为一些背景较好P2P的选择。融道网·生菜金融就已经正在和一些机构进行洽谈资金合作事宜。
此外，当互联网金融整治结束，合规性已经不再成为投资人的焦点时，网贷平台获得低成本资金的能力也将成为重要的核心竞争力之一，2B业务将决定了网贷平台日后在竞争中所处的地位。
资产端的B2B进化
在获客成本高企的现在，网贷资产端的获客成本不仅远高于其它互联网服务如外卖、团购和打车（有数据显示甚至高达1万元/个），也远高于资金端的2000元/个。这在以往贷款以百万计的房贷和企业贷款时，网贷平台还可以忍受，但如果从事仅为数万元的车贷、消费贷、数千元甚至数百元的现金贷时，这种成本就更是“无法承受之重”。
在车贷这种本地化色彩很重的业务上，网贷平台虽然可以设直营门店揽客，以解决抵押手续和贷后管理问题，但会造成另一种成本和管理难题；消费贷、现金贷虽然可以依靠网贷平台自身来引流，但是自然流量却远远不够，尤其是消费贷包罗万向，需要进行标准化，不能“拉到篮里都是菜”。
去年网贷行业发生的“资产荒”其实并不是缺资产，而是缺乏能够批量获得的、风险可控的资产，而能够批量提供信贷需求的电商平台、连锁消费机构（教育、旅游、医美……）、信用卡发卡机构这样的B，将是网贷资产端合作、合营、甚至并购的主要目标。
风控端的B2B进化
资金端和资产端的B2B进化必然对风控技术和效率提出了更高的要求。由于资产端的细分、以往一个风控部门“眉毛胡子一把抓”的情况已经不会出现，而大数据、自动信审、人工智能、机器学习成为反欺诈、申请网络、核心授信决策、模型建立与优化等“传统风控流程”的新关键词。
正如监管方面对于金融科技Fintech的定位：以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。对于互联网金融企业尤其是网贷企业而言，当资金端和资产端都实现了B2B式合作和外包，企业的核心能力自然就转移到风控上来。如果可以定义某一类资产的风控标准，就可以进行风控能力输出，又何必再去做资金端和资产端这样的苦差事呢？
融道网·生菜金融创始人&CEO周汉表示，从资本市场的反应来看，B2C和O2O模式已经很难再让资本产生兴趣，传统的网贷竞争也已经成为红海。在经济不景气的当下，企业也包括网贷平台急需B2B和互联网+服务以提升效率、降低成本，为B2B服务和平台模式提供了有利的市场环境，也为互联网基因强大的网贷企业的转型Fintech、为传统金融机构服务提供了契机——这也是一种积极应对监管的渠道。
